Bloomberg.- La petrolera estatal YPF le pidió a los bancos que le presenten propuestas para colocar deuda en el segundo semestre. Con esos fondos busca financiar un plan de crecimiento agresivo
de su unidad de generación eléctrica.
YPF Energía Eléctrica intentará vender al menos US$ 500 millones en bonos, ya que busca duplicar su capacidad de generación para 2020, según dos personas con conocimiento directo del plan, que pidieron no ser identificadas. YPF no quiso hacer ningún comentario.
Este es el último paso en el plan de la compañía para convertir su unidad de energía eléctrica, que será rebautizada como YPF Luz en los próximos días, en el tercer grupo de generación de energía más grande de Argentina. En marzo, YPF vendió una participación del 24,99 % en el negocio por US$ 275 millones a General Electric. Las negociaciones para sumar a un tercer socio -que había sido previamente identificado como Blackstone Group- hasta ahora no se materializaron.
El presidente de YPF, Miguel Angel Gutiérrez, dijo en junio que no había conversaciones activas para sumar otro socio, aunque podrían sumar uno a medida que YPF Luz crezca. Y agregó que la firma también podría salir a cotizar en Bolsa.
Plan de negocios
YPF Luz busca invertir US$ 2 mil millones en energías renovables y proyectos térmicos hasta 2020. La empresa es actualmente la quinta mayor productora en Argentina, con 1.800 megavatios de capacidad de generación y 270 empleados. Las dos más grandes generadoras son Central Puerto y Pampa Energía.
Una vez que YPF Luz reciba las ofertas de los bancos, la venta de bonos podría concretarse en agosto. La compañía puede buscar vender más de US$ 500 millones en bonos, aunque las condiciones del mercado hacen que ese monto sea difícil de conseguir para las empresas argentinas.
“Es bueno estar listo para emitir, pero salir ahora mismo no parece una buena alternativa para la compañía“, sostuvo la analista de TPCG, Florencia Mayorga Torres. “Me puedo imaginar que esperarán hasta al menos el cuarto trimestre para vender, con el fin de que el el sentimiento del mercado con respecto a Argentina mejore”.
Con US$ 1.200 millones en bonos denominados en dólares y otros pasivos con vencimiento en 2018, YPF también puede tener que llegar al mercado con otra oferta de bonos pronto.
Si la venta de bonos de YPF tiene lugar, puede poner fin a una sequía de deuda de compañías que comenzó después de que Transportadora de Gas del Sur vendió US$ 500 millones en bonos a siete años a 6,8 % el 26 de abril.