El mercado de las telecomunicaciones argentino inicia una nueva etapa con el ingreso definitivo de un protagonista clave que tomará las riendas de Telecom Argentina, la empresa líder del sector. Se trata de Fintech, el fondo de inversión del empresario David Martínez, que adquirió la participación de Telecom Italia en el paquete accionario de Sofora, que a su vez es la controlante de Nortel, dueña del 54% de las acciones de Telecom Argentina.
Formalmente, esta mañana, la nueva conducción de la compañía se hizo cargo de la gestión operativa, que comenzarán a ejercer junto al Grupo Werthein, de capitales argentinos, según confirmaron a Infobae fuentes al tanto de la operación de closing entre Fintech y Telecom Italia.
En 2014 Fintech desembolsó USD 960 millones por la participación de Telecom Italia en Sofora, la sociedad que controla a la operadora argentina, pero en octubre pasado el gobierno de Cristina Kirchner, a través de la Autoridad Federal de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones (AFTIC), vetó la operación con el argumento de que “carecía de experiencia y capacidad técnica” para llevar adelante la gestión de una sociedad de telecomunicaciones, ya que su principal eje de negocios radica en la compra de activos financieros.
El gobierno de Mauricio Macri revisó la decisión. Si en los próximos tres meses no se presenta alguna objeción oficial, el traspaso de acciones quedará formalizado de manera definitiva. Fintech ya designó a un nuevo línea de management, liderada por Mariano Ibáñez, ex Cablevisión, que fue la que asumió está mañana en el holding de las comunicaciones. Mientras tanto, Gerardo Werthein, destacado empresario que, también, encabeza el Comité Olímpico Argentino, miemrbo del Comité Olímpico Internacional.
Tras el efectivo closing de la operación, se espera la llegada al país de importantes inversiones que posicionarán a Telecom Argentina a la vanguardia del desarrollo de internet, donde enfocará sus planes de expansión. A través de la resolución 64 del Ente Nacional de Comunicaciones (ENACOM), el Gobierno resolvió recientemente revisar la decisión tomada por la ex AFTIC que en octubre vetó la compra. Luego, la semana pasada, el ente oficial que encabeza Miguel de Godoy inició el análisis de los requisitos reglamentarios previos a la autorización de la operación.
De hecho, Personal, la firma de telefonía celular de Telecom,– anunció “avances significativos” en su plan de modernización de red móvil en el que invirtió USD 60 millones para ofrecer “mejoras sustanciales” en su servicio. La firma adelantó “la migración del núcleo de su red móvil desde una solución tradicional de hardware especializado por función, hacia una infraestructura con servicios virtualizados”, con la incorporación de la tecnología más modernas del mercado.
Quién es quién en la nueva Telecom
David Martínez: el empresario mexicano-estadounidense encabeza el grupo Fintech Advisory, que en la Argentina tiene una participación del 40 por ciento en Cablevisión. En 2014, adquirió por unos 960 millones de dólares el control de Telecom Italia.
Gerardo Werthein: el destacado empresario argentino participa en la conducción del Grupo Werthein y de W de Argentina Inversiones y es vicepresidente de Telecom Argentina. También, es un influyente dirigente deportivo, como presidente del Comité Olímpico Argentino, miembro del Comité Olímpico Internacional.
Mariano Ibáñez: ejecutivo de dilatada trayectoria, estuvo en la conducción de Fibertel y de Cablevisión, dos compañías clave del sector de las telecomunicaciones en la Argentina. Asumirá como CEO de Telecom Argentina.
La estructura accionaria
Hasta 2013 Telecom Italia contaba con el 68% de las acciones de Sofora, mientras que un 32% estaba en manos del Grupo Werthein. Fintech adquirió entonces a Telecom Italia un 17% de las acciones y en 2014 pagó por el 51% restante en manos de los italianos, aunque el traspaso de títulos no se produjo por no contar con la aprobación oficial de la Argentina.
CAMBIOS EN SOFORA
Sofora es propietaria del 78% del capital total de Nortel Inversora, dueña del 54% de las acciones de Telecom Argentina. Otro 45% de las acciones de Telecom tiene cotización pública en las bolsas de Buenos Aires y Nueva York. En este grupo de tenedores el mayor peso es ejercido por el Estado nacional, quien a través del Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la ANSES, es dueña del 25% de la empresa.
PARTICIPACIÓN ACCIONARIA DE TELECOM
Como un refuerzo a su posición hegemónica en la operadora nacional, Fintech hizo una oferta en la Bolsa porteña de 46 pesos por acción clase B para comprar el 20% de Telecom Argentina. Las acciones clase C son las de Telecom Italia y los Werthein.
En las próximas dos semanas el Ente Nacional de Comunicaciones (ENACOM) resolverá si aprueba la operación. En principio no hay ningún procedimiento legal que la impida, aunque también deberá expedirse la Comisión de Defensa de la Competencia (CNDC).
David Martínez, la cara visible de Fintech, es un empresario que también es dueño del 40% de Cablevisión y poseedor de títulos de deuda reestructurados por unos 1.000 millones de dólares.
Si la venta a Fintech del 51% de Sofora no se completa antes del 29 de abril 2017, Telecom Italia tendrá derecho a dar por terminado el acuerdo de ese fondo y ejercer una opción de compra con una duración de seis meses para volver a adquirir (directamente o a través de otra empresa) la participación minoritaria del 17% de Telecom que Sofora ya le cedió a Fintech en condiciones predefinidas.
Otra alternativa que podrá tomar es seguir una senda de venta (sujeta a la aprobación regulatoria) de la participación restante de control, es decir el 51% en Sofora, a un tercero, con garantía de Fintech por un importe total mínimo de al menos 630,6 millones de dólares. Si esa venta, debidamente aprobada, supera el precio mínimo garantizado por Fintech, el diferencial se dividirá entre Telecom Italia y Fintech, según una fórmula previa.
fuente infobae